（001288.SZ，最新价：28.05元）买入评级。评级理由主要包括：1）海外矿企资本开支步入高景气区间，资本支出滞后于金属价格；2）中企对外承包工程量提升叠加中国海外权益矿扩张加速，带式输送机出口增长趋势明显；3）运机核心产品带式输送机为百公里散料运输最优选择；4）运机国内市占率稳步提升，预计可抢占海外份额；5）输送带海外成长空间较大；6）运机在手订单充足，利润释放确定性较高。风险提示：1、全球矿山资本开支计划不及预期风险；2、海外业务拓展不及预期风险；3、汇率变动风险；4、海外项目地缘政治风险；5、原材料价格变动风险；6、智能化募投项目推广不及预期风险；7、